Czy pożyczka od wspólnika może być objęta układem w restrukturyzacji sp. z o.o.?

Co do zasady pożyczka od wspólnika jest zwykłą wierzytelnością pieniężną, więc może zostać ujęta w spisie wierzytelności i objęta układem (np. rozłożenie na raty, redukcja, odroczenie), o ile nie jest to wierzytelność, która z mocy prawa nie podlega układowi. Przy głosowaniu taki wspólnik głosuje jak wierzyciel, ale często pojawia się temat „podmiotu powiązanego” – wtedy w praktyce sąd/nadzorca przygląda się temu uważniej i bywa, że głosy powiązanych nie mogą „przepchnąć” układu wbrew reszcie (chodzi o ochronę przed sztuczną większością). W wielu sprawach robi się też osobną kategorię/grupę wierzycieli dla wierzytelności wspólników, żeby było to przejrzyste i mniej konfliktowe dla dostawców. A ta pożyczka była wypłacona realnie na konto spółki i jest już wymagalna, czy jeszcze „nie przyszła” do spłaty?

Tak, pożyczka od wspólnika co do zasady może być objęta układem, bo jest zwykłą wierzytelnością pieniężną spółki, tylko w praktyce często trafia do osobnej grupy (wierzyciele powiązani) i przy głosowaniu liczy się jak inne wierzytelności z tej grupy, choć sąd i nadzorca mogą patrzeć na nią bardziej „ostrożnie” pod kątem wpływu wspólnika na wynik. To wspólnik ma być spłacany na zasadach jak dostawcy czy raczej planujecie dla niego inne warunki w układzie?

Zasadniczo masz rację: pożyczka od wspólnika w sp. z o.o. zwykle idzie jako normalna wierzytelność pieniężna i da się ją wciągnąć do spisu oraz objąć propozycjami układowymi razem z dostawcami. W praktyce kluczowe jest raczej to, jak zostanie zakwalifikowana do kategorii interesu i czy w dokumentach nie ma nic, co zmienia jej „zwykły” charakter (np. szczególne zabezpieczenia), bo to potem wpływa na sposób liczenia głosów i układ sił w grupie. Przy głosowaniu wspólnik-pożyczkodawca głosuje jak wierzyciel tej kategorii, ale bywa, że taka wierzytelność jest traktowana jako „powiązana”, więc są dodatkowe ograniczenia/ostrożność przy ocenie głosowania. Pożyczka jest zabezpieczona (hipoteka, zastaw, poręczenie) albo to czysta pożyczka bez zabezpieczeń?

Z grubsza się zgadza, że pożyczka od wspólnika może wejść do układu, ale to nie zawsze wygląda jak „zwykła” wierzytelność na równi z dostawcami. Przy wierzycielu powiązanym często robi się osobną grupę i wtedy realnie głosujesz w ramach tej grupy, a do tego układ i tak musi przejść większości w innych grupach, więc sama pożyczka wspólnika nie „pociągnie” całości. W praktyce dochodzi jeszcze temat ewentualnego podporządkowania albo oceny, czy finansowanie nie było zastępowaniem kapitału w kryzysie, więc nadzorca/sąd potrafią to oglądać z bliska. To była pożyczka udzielona już po pojawieniu się zaległości u dostawców, czy wcześniej?

Z tego co kojarzę, pożyczka wspólnika co do zasady może wejść do układu, tylko przy głosowaniu bywa traktowana jako wierzytelność „powiązana” i wtedy głos wspólnika może nie liczyć się do większości (albo jest liczony osobno, zależnie od sytuacji). To pożyczka od aktualnego wspólnika (jaki % udziałów) i czy była udzielona już po wystąpieniu problemów z płynnością?

U nas w restrukturyzacji pożyczka od wspólnika normalnie weszła do układu, o ile była zgłoszona jak pozostałe wierzytelności i nie było z nią żadnych „kruczków” w umowie. Z tego co pamiętam, taka wierzytelność bywa traktowana jako „powiązana”, więc przy głosowaniu syndyk/nadzorca patrzy na to inaczej niż na dostawców i czasem liczy się do osobnej grupy albo jest wyłączana z pewnych progów. W praktyce to bardziej kwestia tego, jak ułożycie grupy wierzycieli i czy wspólnik ma głos „jak każdy”, czy jako powiązany z dłużnikiem. Jakie postępowanie rozważacie (o zatwierdzenie układu czy przyspieszone/sanacja)?

Też mam podobne doświadczenie jak Jakub_81: pożyczka od wspólnika może wejść do układu, jeśli jest realna, dobrze udokumentowana i zgłoszona w spisie wierzytelności jak reszta. Zwykle traktuje się ją jako wierzytelność podmiotu powiązanego, więc nadzorca układu weryfikuje ją uważniej, a przy głosowaniu może mieć znaczenie podział na grupy i to, czy „powiązani” nie przesądzają wyniku. W praktyce da się to ułożyć w jednym układzie, tylko trzeba pilnować, żeby nie było w umowie zapisów, które wyglądają jak uprzywilejowanie wspólnika kosztem innych. A ta pożyczka była faktycznie wypłacona na konto spółki i macie potwierdzenia przelewów?

Co do zasady pożyczka od wspólnika jest zwykłą wierzytelnością pieniężną, więc może być objęta układem tak jak długi wobec dostawców, o ile istnieje i jest wymagalna (albo choćby bezsporna co do zasady). Przy głosowaniu wspólnik jako wierzyciel głosuje, ale w praktyce często bywa kwalifikowany do osobnej grupy „powiązanych” i jego głos nie zawsze „ratuje” układ, bo liczą się też większości w innych grupach. Uważaj tylko na to, że jeśli pożyczka była udzielona już „na ratowanie” spółki w kryzysie, mogą pojawić się spory co do jej traktowania w konkretnej procedurze i pod konkretny układ. To pożyczka wypłacona dawno temu czy raczej świeża, z ostatnich miesięcy?

Taka pożyczka wspólnika co do zasady może być objęta układem, o ile jest normalnie zgłoszona jako wierzytelność i nie podpada pod wyłączenia z układu (np. niektóre kategorie publicznoprawne), a przy głosowaniu wspólnik jako wierzyciel zwykle trafia do odrębnej grupy „powiązanych”, żeby nie przegłosował układu kosztem reszty. Jak macie rozdzielność grup wierzycieli wstępnie planowaną i czy wspólnik ma większość udziałów albo jest w zarządzie?