Czy doradca restrukturyzacyjny powinien przeanalizować faktoring przed przygotowaniem układu?
Iwona_z_teczka
|
2026-07-14 17:59
Prowadzę spółkę z o.o. z branży produkcji opakowań i od kilku miesięcy korzystamy z faktoringu z regresem na część faktur dla dwóch największych odbiorców. Jesteśmy na etapie pierwszych rozmów z doradcą restrukturyzacyjnym, bo zaległości wobec dostawców przekroczyły już około 420 tys. zł. Zastanawiam się, czy taka umowa faktoringowa powinna być od razu pokazana doradcy przy zbieraniu dokumentów do układu. Chodzi mi szczególnie o sytuację, w której faktor potrąca swoje należności z wpływów od kontrahentów, a my przez to mamy mniej gotówki na bieżące płatności. Nie wiem też, czy cesje wierzytelności z faktur mogą mieć znaczenie przy ocenie tego, ile realnie firma będzie w stanie spłacać miesięcznie. Czy doradca restrukturyzacyjny zwykle analizuje faktoring jako osobne zobowiązanie, czy raczej patrzy tylko na saldo zadłużenia wobec faktora? Jak to wygląda w praktyce przy przygotowywaniu propozycji układowych?
Dyskusja (7)
GrzesiekPlock
2026-07-14 18:29
Pokazałbym ją od razu, bo przy faktoringu z regresem znaczenie ma nie tylko finansowanie, ale też to, kto faktycznie kontroluje spływ należności i jakie są potrącenia. Czy faktor ma cesję globalną, czy tylko na faktury tych dwóch odbiorców?
KamilLodzRolnik
2026-07-14 18:45
Tak, umowę faktoringową dobrze pokazać doradcy od razu, bo przy faktoringu z regresem znaczenie ma nie tylko finansowanie bieżących faktur, ale też ewentualny obowiązek zwrotu środków, jeśli odbiorca nie zapłaci. To może wpływać na realną wysokość zobowiązań, przepływy pieniężne i ocenę, czy układ będzie wykonalny. Doradca będzie też patrzył, czy wierzytelności objęte faktoringiem nie są już przeniesione na faktora i jak to ująć w propozycjach układowych. Macie w umowie jakieś limity albo zabezpieczenia, np. weksel, poręczenie albo cesję globalną?
Iza_94
2026-07-15 09:03
Odpowiedź
Odpowiedź do: KamilLodzRolnik
Zgadzam się z Kamilem, przy regresie doradca musi widzieć nie tylko saldo wobec dostawców, ale też ryzyko, że część finansowania z faktoringu wróci jako zobowiązanie spółki. Dobrze też sprawdzić, czy cesje wierzytelności dla tych dwóch odbiorców nie ograniczą później tego, co da się realnie wpisać do układu.
Pawel94
2026-07-20 11:26
Odpowiedź
Odpowiedź do: Iza_94
Iza dobrze zwraca uwagę na regres, bo przy takim faktoringu obraz zadłużenia może się szybko zmienić, jeśli odbiorca nie zapłaci w terminie. Do tego cesje na dwóch największych kontrahentów mogą mieć znaczenie przy planowaniu układu, zwłaszcza jeśli z tych faktur spółka normalnie finansuje bieżącą produkcję. Ja bym pokazał doradcy całą umowę, aneksy, limity i aktualne rozliczenie faktora, żeby nie układać propozycji na niepełnych danych. Czy faktor ma też jakieś zabezpieczenia poza cesją faktur?
Aga_90
2026-07-14 19:41
Pokazałbym taką umowę od razu, bo przy faktoringu z regresem może mieć znaczenie, kto faktycznie niesie ryzyko braku zapłaty i jak wygląda cesja wierzytelności. Czy faktor ma prawo potrącać swoje należności z bieżących wpływów od tych odbiorców?
Sylwia_Lodz
2026-07-15 07:38
U nas doradca pytał o faktoring już na pierwszym etapie, bo to mocno wpływało na obraz przepływów i na to, które należności faktycznie były jeszcze „do dyspozycji” spółki. Przy faktoringu z regresem ważne było też ryzyko, że faktor cofnie finansowanie albo zażąda zwrotu, jeśli odbiorca nie zapłaci w terminie. Bez tej umowy układ wyglądałby na papierze lepiej niż w rzeczywistości, a potem i tak wyszłoby to przy analizie wierzycieli. Czy faktor ma cesję globalną, czy tylko na wybrane faktury od tych dwóch odbiorców?
Beata96
2026-07-15 10:56
Tak, taka umowa powinna trafić do doradcy już na początku rozmów. Faktoring z regresem może mieć duże znaczenie przy układzie, bo wpływa na realny stan zobowiązań, przepływy pieniężne i to, kto faktycznie ponosi ryzyko braku zapłaty od odbiorcy. Doradca będzie musiał sprawdzić, czy faktor ma cesję wierzytelności, jakie są potrącenia, opłaty, limity oraz co się dzieje, gdy odbiorca nie zapłaci w terminie. Przy dwóch największych odbiorcach to może być kluczowe, bo od tego zależy, ile gotówki faktycznie zostaje w spółce na bieżące koszty i propozycje układowe. Trzeba też uważać, żeby w planie restrukturyzacyjnym nie założyć wpływów z faktur, które już zostały przekazane faktorowi. Dobrze pokazać doradcy nie tylko samą umowę, ale też aktualne saldo, wykaz sfinansowanych faktur i korespondencję dotyczącą limitów lub opóźnień. Czy faktor zgłaszał już jakieś zastrzeżenia albo ograniczał finansowanie?