Czy faktoring z regresem trzeba omówić z doradcą restrukturyzacyjnym przed układem?

Zgadzam się z Karoliną, przy faktoringu z regresem to nie jest poboczny temat, tylko coś, co może mocno zmienić obraz zadłużenia spółki. Jeśli odbiorcy spóźniają się z płatnościami, faktor może w praktyce przerzucić problem z powrotem na spółkę, więc doradca musi wiedzieć, jaka część finansowania może się „odwinąć”. Do rozmowy dobrze mieć umowę faktoringową, aktualne saldo wykorzystanego limitu, wykaz faktur sfinansowanych przez faktora i listę odbiorców z opóźnieniami. Istotne będzie też, czy faktor ma cesję globalną, blokadę rachunku albo inne zabezpieczenia, bo to wpływa na przepływy pieniężne w trakcie przygotowywania układu. Przy zaległościach wobec dostawców na poziomie 430 tys. zł doradca będzie patrzył nie tylko na długi widoczne dziś, ale też na ryzyka, które mogą pojawić się za miesiąc czy dwa. Lepiej pokazać mu pełny obraz faktoringu od razu, bo pominięcie tego może potem utrudnić rozmowy z wierzycielami. Macie w umowie zapis, po ilu dniach opóźnienia odbiorcy faktor żąda zwrotu finansowania od spółki?

Krzysiek dobrze zwrócił uwagę na limity i regres, bo przy faktoringu z regresem to nie jest tylko „dopływ gotówki”, ale też potencjalne zobowiązanie, które może szybko wrócić do spółki. Przy rozmowie z doradcą dobrze mieć pod ręką umowę z faktorem, aktualne salda, listę sfinansowanych faktur i informację, które faktury są już po terminie. Doradca będzie musiał zobaczyć, czy faktor ma cesję wierzytelności, jakie ma prawa do potrąceń i co się dzieje, gdy odbiorca nie płaci w terminie. To ma znaczenie przy układzie, bo może wpływać na realny cash flow i na to, które wierzytelności faktycznie są dostępne dla spółki. U mnie podobna sytuacja pokazała, że same zaległości wobec dostawców to tylko część obrazu, a faktor potrafił mocno zmienić wyliczenia płynności. Lepiej powiedzieć o tym od razu, niż żeby temat wyszedł dopiero przy analizie dokumentów. Macie w umowie zapis, po ilu dniach opóźnienia odbiorcy faktor może żądać spłaty od spółki?

Zenon_90 ma rację, że przy regresie trzeba patrzeć nie tylko na bieżącą gotówkę, ale też na to, co może wrócić do spółki, jeśli odbiorcy dalej będą opóźniać płatności. Na rozmowę z doradcą zabrałbym umowę faktoringową, zestawienie otwartych faktur, limity, potrącenia, prowizje i informację, które wierzytelności są już sfinansowane. To może mieć znaczenie przy ocenie płynności i przy układaniu propozycji dla wierzycieli, bo faktor może być osobnym źródłem presji na cash flow. Czy faktor ma u Was prawo automatycznie potrącać środki z wpływów od odbiorców albo z rachunku spółki?