Czy firma faktoringowa może zablokować finansowanie faktur po otwarciu restrukturyzacji?

Piotr_z_Mokotowa | 2026-10-12 14:55

Prowadzę spółkę z o.o. z branży transportowej, która korzysta z faktoringu pełnego na około 450 tys. zł miesięcznie. Jesteśmy na etapie przygotowywania wniosku o otwarcie postępowania układowego, ponieważ kilku dużych kontrahentów zaczęło płacić faktury z ponaddwumiesięcznym opóźnieniem. Finansowanie z faktoringu jest obecnie podstawą naszej płynności i bez niego trudno będzie regulować koszty paliwa oraz bieżące zobowiązania. W umowie znalazłem zapisy pozwalające faktorowi ograniczyć limit albo wypowiedzieć współpracę w razie pogorszenia sytuacji finansowej spółki. Czy samo otwarcie restrukturyzacji może spowodować wstrzymanie finansowania nowych faktur? Czy znaczenie ma tutaj rodzaj postępowania oraz to, że dotychczas nie mieliśmy zaległości wobec faktora? Chciałbym też wiedzieć, czy w praktyce faktorzy kontynuują takie umowy po rozpoczęciu postępowania, czy zwykle oczekują dodatkowych zabezpieczeń.

Dyskusja (4)

ZuzannaPlock 2026-10-12 15:30

U nas po otwarciu restrukturyzacji faktor od razu wstrzymał finansowanie nowych faktur, mimo że wcześniejsze rozliczenia szły bez problemu. Powołał się na zapisy umowy dotyczące pogorszenia sytuacji finansowej i podwyższonego ryzyka. Dopiero po przedstawieniu planu restrukturyzacji i dodatkowego zabezpieczenia zgodził się uruchomić finansowanie, ale z niższym limitem. Sprawdzaliście już, co wasza umowa mówi o otwarciu postępowania restrukturyzacyjnego?

GabrielaPlockRestrukt 2026-10-12 15:46

Tak, firma faktoringowa może wstrzymać finansowanie nowych faktur, jeśli umowa przewiduje taką możliwość po otwarciu restrukturyzacji albo przy pogorszeniu sytuacji finansowej spółki. Samo otwarcie postępowania nie oznacza jednak automatycznie zakończenia faktoringu — dużo zależy od zapisów umowy, limitów oraz oceny ryzyka przez faktora. Przy faktoringu pełnym znaczenie ma też jakość i wypłacalność kontrahentów, choć faktor może zażądać dodatkowych zabezpieczeń lub zmienić warunki finansowania. Czy w umowie macie klauzulę dotyczącą restrukturyzacji albo istotnego pogorszenia sytuacji finansowej?

AsiaBiznes 2026-10-12 18:41

Odpowiedź

Odpowiedź do: GabrielaPlockRestrukt

Gabriel ma rację, że kluczowa jest treść umowy, ale faktor nie zawsze może powołać się wyłącznie na samo otwarcie restrukturyzacji. Klauzule pozwalające zmienić lub zakończyć umowę tylko z powodu złożenia wniosku albo otwarcia postępowania mogą być bezskuteczne. Inaczej wygląda wstrzymanie finansowania nowych faktur, zwłaszcza gdy umowa uzależnia każdą wypłatę od oceny ryzyka, limitów lub akceptacji konkretnego kontrahenta. Faktor może też reagować na wcześniejsze naruszenia umowy, zaległości czy pogorszenie jakości portfela, o ile nie jest to jedynie pretekst związany z restrukturyzacją. Przy faktoringu pełnym znaczenie ma również kondycja odbiorców faktur, bo ryzyko ich niewypłacalności przejmuje faktor tylko w ustalonym zakresie. Dlatego dobrze jeszcze przed złożeniem wniosku sprawdzić przesłanki blokady limitu, wypowiedzenia oraz obowiązki informacyjne wobec faktora. Nadzorca układu może też ocenić, czy faktoring jest umową kluczową dla dalszego prowadzenia przedsiębiorstwa i jaką ochronę daje postępowanie. Czy w umowie macie zapis o restrukturyzacji albo „istotnym pogorszeniu sytuacji finansowej”?

Edyta84 2026-10-19 09:11

Samo otwarcie postępowania układowego nie powoduje automatycznego wygaśnięcia faktoringu, a zapis pozwalający rozwiązać umowę wyłącznie z tego powodu może być bezskuteczny. Jeśli umowa faktoringowa zostanie uznana za kluczową dla działalności spółki, jej wypowiedzenie podlega dodatkowym ograniczeniom, ale nie zawsze oznacza to obowiązek finansowania każdej nowej faktury ani utrzymania dotychczasowego limitu. Faktor może opierać decyzje na warunkach umowy, kondycji odbiorców, przekroczeniu limitów czy braku wymaganych zabezpieczeń. Kluczowe jest więc sprawdzenie zapisów o odmowie finansowania, zmianie limitu i skutkach restrukturyzacji jeszcze przed złożeniem wniosku.