PZU a faktoring z cesją wierzytelności — czy faktor może wstrzymać finansowanie po obwieszczeniu dnia układowego?

Z tego co kojarzę, samo obwieszczenie dnia układowego w PZU (postępowaniu o zatwierdzenie układu) nie działa jak automatyczna „blokada” faktoringu z mocy prawa, tylko zwykle uruchamia zapisy w umowie faktoringowej (np. zdarzenie naruszenia, zmiana ryzyka) i stąd pomysł na wstrzymanie finansowania oraz aneks. To, czy faktor może wstrzymać wypłaty za nowe zgłoszenia, najczęściej rozbija się o to, co macie w umowie: limity, warunki wypłaty i uprawnienia do zawieszenia. Z żądaniem zwrotu już wypłaconych zaliczek też bywa różnie — przy faktoringu z regresem to częściej wygląda jak „przyspieszone” rozliczenie, ale nadal nie jest to jedna prosta reguła dla każdej umowy. Potrącenia po dniu układowym to temat bardziej śliski, bo w restrukturyzacji są ograniczenia co do potrącania wierzytelności w pewnych układach czasowych i przy określonych relacjach, więc sam tekst „rozliczymy przez potrącenie” nie zawsze oznacza, że to da się zrobić tak, jak im wygodnie. Osobna sprawa to cesja: jeżeli odbiorcy byli zawiadomieni i płacą do faktora, to wstrzymanie finansowania przez faktora nie cofa automatycznie samej cesji, tylko zmienia Wam płynność. Dużo zależy też od tego, czy mówimy o faktoringu jawnym czy cichym i czy faktor ma dodatkowe zabezpieczenia już dziś. Macie faktoring z regresem (odpowiadacie za niewypłacalność odbiorcy), czy bez regresu?

Po obwieszczeniu dnia układowego faktor zwykle patrzy na to jak na istotną zmianę ryzyka i jeśli w umowie ma klauzule o pogorszeniu sytuacji dłużnika/cedenta albo „zdarzeniu restrukturyzacyjnym”, to potrafi wstrzymać dalsze finansowanie do czasu wyjaśnienia albo podpisania aneksu. Zwrot już wypłaconych zaliczek też czasem pojawia się jako żądanie, bo wypłata była robiona „warunkowo” pod skuteczne i bezsporne nabycie wierzytelności, a po obwieszczeniu dochodzą spory o potrącenia, zarzuty dłużników i ogólnie mniejszą przewidywalność ściągalności. Co do rozliczania przez potrącenie – tu wszystko rozbija się o treść umowy faktoringu, regulamin i to, czy to faktoring z regresem czy bez oraz jak macie ułożone rachunki rozliczeniowe i zabezpieczenia. Macie w umowie wprost zapis o „zdarzeniu restrukturyzacyjnym” i uprawnieniu do wstrzymania finansowania albo żądania dodatkowych zabezpieczeń?

Miałem podobną sytuację przy PZU (też faktoring z cesją) po obwieszczeniu dnia układowego i u nas od razu “przykręcili kurek” – nowe faktury nie szły do finansowania, dopóki nie podpisaliśmy aneksu z dodatkowymi zabezpieczeniami. Zwrot już wypłaconych zaliczek pojawił się jako straszak, ale w praktyce próbowali to sobie układać rozliczeniowo: potrącenia z kolejnych wpływów i blokady na wypłatach, żeby szybko ograniczyć ekspozycję. Dało się z nimi rozmawiać, tylko wszystko zaczęło przechodzić przez dział ryzyka i trwało dużo dłużej niż wcześniej. A u Ciebie faktor jest ten sam co wcześniej i chodzi o pełny faktoring czy z regresem?